ตลาด OTC และการคุกคามของการผิดนัดชำระหนี้ของธนาคารในสภาพเศรษฐกิจมหภาค

ตลาดที่ไม่มีใบสั่งซื้อคือส่วนที่รับผิดชอบของธนาคารโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระดับเศรษฐกิจมหภาค เช่นเดียวกับตลาดเงินสดเป็นโครงสร้างหลายปัจจัยที่ซับซ้อนซึ่งภายในความเสี่ยงของการล้มละลายค่อนข้างสูง เมื่อใช้แบบจำลองและศึกษาความสัมพันธ์ของค่าเริ่มต้นที่มีอยู่กับมูลค่าตามตัวอักษรของสินทรัพย์ของธนาคารในการปฏิบัติระหว่างประเทศวิธีการช่วงเวลาของพอร์ตสินทรัพย์ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อวิธีมูลค่าสินทรัพย์มีการใช้กันอย่างกว้างขวางในการประเมินความเป็นไปได้ที่จะผิดนัด นอกจากนี้ยังสามารถใช้แนวทางโอกาสสูงสุดได้อีกด้วย

ตลาดที่ไม่ขายตามเคาน์เตอร์และคุณลักษณะของผลิตภัณฑ์แนะนำว่าจำเป็นต้องมีข้อมูลต่อไปนี้เพื่อพิจารณาความเป็นไปได้ในการผิดนัดชำระหนี้ต่อปี:

1. จำนวนของธนาคารพาณิชย์ที่ประกอบกิจการ ณ วันต้นปีปฏิทินในแต่ละช่วงเวลาที่กำหนด

2 จำนวนของธนาคารพาณิชย์ที่มีลักษณะการผิดนัดชำระหนี้คือการชำระบัญชีภายหลังจากการตัดสินใจของหน่วยงานที่สูงขึ้นในการชำระบัญชีธนาคารพาณิชย์ระงับหรือเพิกถอนใบอนุญาตเนื่องจากการชำระบัญชีภายหลังและยื่นฟ้องต่อศาลเพื่อบอกกล่าวให้ธนาคารล้มละลาย

การคำนวณอัตราผิดนัดของธนาคารพาณิชย์ในช่วงเวลา t เท่ากับจำนวนค่าผิดนัดที่หารด้วยจำนวนเงินสูงสุดที่ผิดนัดและคำนวณโดยสูตร:

(Do-l) P (Not (Nt-1)) / 2 "ไม (Nt-1) หนา 106L,

ที่อยู่: p2av คือความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระหนี้ประจำปีของธนาคารพาณิชย์ระบบใดแห่งหนึ่ง ในเวลาเดียวกันเราขจัดอิทธิพลของปัจจัยภายในและภายนอกของการทำงานของธนาคารพาณิชย์ของระบบและคำนึงถึงเฉพาะอิทธิพลของปัจจัยที่สะท้อนถึงจำนวนของธนาคารที่มีลักษณะตามความเป็นจริงของการผิดนัด; Dt คือจำนวนองค์ประกอบระบบที่ได้รับการกำหนดสถานะดีฟอลต์สำหรับช่วงเวลาที่เลือก t; Nt คือจำนวนของธนาคารที่ใช้งานได้ในระยะเวลาที่เลือก t; t คือช่วงเวลาเท่ากับหนึ่งปีปฏิทิน

ค่าของความเป็นไปได้ในการผิดนัดชำระหนี้ประจำปีควรเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดที่เลือกของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค (ซึ่งหมายถึงตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ที่ไม่เปิดเผยหรือตลาดตราสารหนี้ของ บริษัท ) เพื่อกำหนดว่าจะมีการพึ่งพาการถดถอยเชิงเส้นหรือไม่ การดำรงอยู่ของความสัมพันธ์ดังกล่าวจะเป็นข้อพิสูจน์ถึงสมมติฐานว่ามีความสัมพันธ์กันอย่างแท้จริงระหว่างการปิดธนาคารพาณิชย์และการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมเช่นนั้นและต่อมาขึ้นอยู่กับสมการถดถอยเชิงเส้นที่สร้างขึ้นและยังสามารถคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคที่เลือกได้โดยการเปลี่ยนจำนวนธนาคารพาณิชย์ที่ต้องการเลิกกิจการ

ระดับความสัมพันธ์ระหว่างความน่าจะเป็นประจำปีค่าดีฟอลต์และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐศาสตร์จะอธิบายถึงสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์หากอยู่ในช่วงหรือเท่ากับ -1 ถึง +1 จากนั้นเราสามารถพูดถึงความสัมพันธ์ของการถดถอยเชิงเส้นระหว่างข้อมูลสองแถวของข้อมูลแบบไม่ต่อเนื่อง

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคของรัฐอาจเป็นได้โดยตัวบ่งชี้ที่ไม่มีที่สิ้นสุด แต่ตอนนี้เราสนใจเฉพาะผู้ที่มีการพึ่งพาการถดถอยเชิงเส้นซึ่งขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ที่จะเกิดค่าผิดนัดต่อปีเราสามารถพิสูจน์ได้ว่ามีความบริสุทธิ์ของการทดสอบ ควรสังเกตว่าตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่อาจมีการพึ่งพาความสัมพันธ์กับความเป็นไปได้ในการผิดนัดชำระหนี้ประจำปีอย่างไรก็ตามตลาดที่ไม่ขายตามเคาน์เตอร์ได้รับการออกแบบมาในรูปแบบที่ความสัมพันธ์ดังกล่าวไม่ใช่หน้าที่และอาจมีความเป็นไปได้

การวิเคราะห์นี้ชี้ให้เห็นว่าระหว่างโดยตัวบ่งชี้ดังกล่าวเป็นความน่าจะเป็นประจำปีของการผิดนัดและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่มีความสัมพันธ์เชิงสาเหตุอย่างเด่นชัด การปิดธนาคารพาณิชย์เกี่ยวข้องกับการลดลงของแหล่งเงินทุนต่างประเทศที่วางโดยสถาบันสินเชื่อในประเทศอื่น ๆ ซึ่งส่งผลเสียต่อฐานะการลงทุนและส่งผลให้ขนาดของเงินกู้ในประเทศสุทธิเพิ่มขึ้น