Beta-factor - ตัวบ่งชี้ที่วัดความเสี่ยงในตลาดหุ้น

ระบบเศรษฐกิจสมัยใหม่นั่นเองเงื่อนไขของการดำรงอยู่สำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่รัฐวิสาหกิจและแม้แต่ บริษัท ของรัฐผ่านการจัดตั้ง บริษัท ร่วมหุ้นได้กลายเป็นเรื่องปกติสำหรับบุคคลใดแล้ว แน่นอนในประเทศของเราการลงทุนในหลักทรัพย์ไม่ได้ระดับความนิยมดังกล่าวในหมู่ประชากรเช่นเดียวกับส่วนที่เหลือของโลกศิวิไลซ์ที่มีระบบตลาดที่พัฒนาแล้วของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามแนวโน้มล่าสุดระบุว่าการปรับทิศทางการฝากเงินของธนาคารพาณิชย์ในระบบการลงทุนที่ซับซ้อนมากขึ้น นี่เป็นสัญญาณที่ดีสำหรับสังคมรัสเซียซึ่งบ่งบอกว่าแนวทางของบ้านเกิดของเรามีความต่อเนื่องกับมาตรฐานการครองชีพของตะวันตกและความสำคัญของค่านิยม แน่นอนพระเจ้าห้ามไม่ให้ทำโดยไม่มีด้านเศรษฐกิจของโลกศิวิไลซ์ที่ทันสมัยโดยไม่มีด้าน absurd ของ

อัตราส่วน Beta

การตระหนักถึงความสัมพันธ์ของเจ้าของทุนและบริษัท ร่วมหุ้นเกิดขึ้นในตลาดหุ้น เป็นส่วนสำคัญของระบบการเงินของระบบเศรษฐกิจตลาดสมัยใหม่ ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขามีการระดมทุนของประชากรและการปรับทิศทางทุนให้เป็นช่องทางที่จำเป็นของเศรษฐกิจโลก ในขณะเดียวกันตลาดหุ้นก็มีความร่วมมือโดยตรงระหว่างทุนของนักลงทุนกับ บริษัท ร่วมทุน เพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการของการลงทุนตามความต้องการของผู้ฝากเงินมีความคิดทางคณิตศาสตร์ของมาตรการความเสี่ยงที่เรียกว่าสัมประสิทธิ์เบต้า ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดความเสี่ยงหรือการขาดงานเมื่อมีส่วนร่วมในการลงทุนใน บริษัท ร่วมทุน ดังนั้นสัมประสิทธิ์เบต้า ให้ข้อมูลแก่นักลงทุนด้วยข้อมูลทางสถิติสำหรับระยะเวลาที่แน่นอนของการดำรงอยู่ของ บริษัท ร่วมหุ้นในตลาดหลักทรัพย์และอัตราส่วนของมูลค่ากับความผันผวนของตลาด ตัวบ่งชี้นี้สามารถแจ้งนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเพิ่มมูลค่าของพอร์ตการลงทุนหลักทรัพย์กับการเติบโตทั่วไปของตลาดหุ้นหรือลดลงโดยทั่วไปกับฤดูใบไม้ร่วง ช่วยให้คุณสามารถกำหนดความสมดุลที่จำเป็นระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนจากหลักทรัพย์

วิธีคำนวณค่าสัมประสิทธิ์เบต้า

เมื่อต้องการระบุตัวบ่งชี้นี้ให้ใช้วิธีการคำนวณความแปรปรวนทางคณิตศาสตร์นั่นคือวิธีการคำนวณปริมาณที่สะท้อนถึงการพึ่งพาสองค่าสุ่ม ดังนั้นสัมประสิทธิ์เบต้าของกลุ่มตลาดคือ พึ่งพาอาศัยอยู่ในรูปแบบตัวเลขจากตัวบ่งชี้ความผันผวนของตลาดในปัจจุบันในช่วงเวลาข้างหน้า นั่นคือด้วยการเติบโตของตลาดทั่วไปที่ 10% และค่าสัมประสิทธิ์เบต้า 0.5 หน่วยมูลค่าของหลักทรัพย์ของ บริษัท ร่วมหุ้นจะเติบโตเพียง 5% เท่านั้น ในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้จะมีการใช้สูตรการกระจายความแปรปรวนร่วมค่าสัมประสิทธิ์เบต้า ตาม ซึ่งกำหนดดังต่อไปนี้

βa = Cov (ra, rp) / Var (rp) โดยที่:

ra คือค่าที่กำหนดค่าสัมประสิทธิ์
rp - ตลาดหลักทรัพย
Cov - ความแปรปรวนของปริมาณ
Var - การกระจายตัวของตลาดหลักทรัพย