สูตร: สัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาอาศัยกันทางการเงิน การคำนวณ ปัจจัยการพึ่งพาทางการเงิน - สูตรความสมดุล

เพื่อประเมินประสิทธิผลของนโยบายการจัดการ บริษัท จัดการใช้เทคนิคต่าง ๆ หนึ่งในนั้นคือความหมายของสัมประสิทธิ์ของความมั่นคงทางการเงิน ข้อมูลนี้เป็นประโยชน์ทั้งผู้ก่อตั้งและเจ้าหนี้ขององค์กร ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงิน หนึ่งในองค์ประกอบสำคัญของวิธีการที่นำเสนอคือสูตร ค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาอาศัยกันทางการเงินจะช่วยให้สามารถประเมินโครงสร้างสมดุลและปรับปรุงในอนาคตได้ นี่คือการวิเคราะห์ที่มีประโยชน์มาก สูตรของค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินมักใช้โดยนักวิเคราะห์จากตะวันตก ในการประเมินผลการดำเนินงานของ บริษัท ถือเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญอย่างหนึ่ง

ข้อมูลทั่วไป

นักเศรษฐศาสตร์ตะวันตกเรียกว่า Indicator DebtRatio ซึ่งจะเปิดเผยสูตรข้างต้นต่อไป ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินใช้เพื่อประเมินโครงสร้างยอดคงเหลือของกิจการในแง่ของการกระจายเงินทุนที่ยืมมา

ในประเทศของเราแทนการกำหนดค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพิงทางการเงินกับความสมดุลมักใช้สูตรของเอกราชของ บริษัท นั่นคือการประเมินโครงสร้างของแหล่งที่มาของเงินทุนจะทำในแง่ของการมีเงินทุนของตัวเอง

อย่างไรก็ตามการใช้สูตรสำหรับคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาอาศัยกันทางการเงินเป็นไปได้ที่จะประมาณหนี้สินบนฝั่งตรงข้าม ตัวบ่งชี้นี้มีความสำคัญสำหรับนักลงทุนและเป็นพยานถึงความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท บนพื้นฐานของข้อมูลเหล่านี้เจ้าหนี้สรุปว่าจะแนะนำให้กู้ยืม ดังนั้นเมื่อทำวิจัยเกี่ยวกับโครงสร้างเงินทุนขององค์กรจำเป็นต้องประเมินพลวัตและจำนวนเงินที่ยืมมา

ทุนของเจ้าหนี้

ทุนที่ยืมของกิจการคือจำนวนหนี้สินระยะยาวและระยะสั้นของเจ้าหนี้

ทั้งสองบทความของแหล่งที่มาของหนี้สินเพิ่มขึ้น,เพื่อคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาอาศัยกันทางการเงิน สูตรสำหรับส่วนของยอดคงเหลือนี้สมมติว่าได้ยกเว้นการคำนวณรายการเช่น "รายได้รอตัดบัญชี" และ "สำรองค่าใช้จ่ายในอนาคต" การคำนวณสูตรสำหรับค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพิงทางการเงินได้จัดทำขึ้นสำหรับรอบระยะเวลาที่รายงานโดยไม่คำนึงถึงการรับหรือการลดลงของสกุลเงินในอนาคต

เงินกู้ยืมที่มีจำนวนลดลงในโครงสร้างของยอดคงเหลือเพิ่มความมั่นคงของ บริษัท แต่จากประสบการณ์ของผู้ผลิตชาวตะวันตกแล้วควรใช้องค์กรเพื่อเพิ่มผลกำไร

สูตรคำนวณ

ค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงินสูตรสำหรับความสมดุลที่คำนวณสำหรับระยะเวลาการดำเนินงานโดยทั่วไปมีลักษณะเช่นนี้

ซาเวียร์ = เงินกู้ยืม / สินทรัพย์ที่ยืม

หากต้องการหาแหล่งเงินทุนที่ใช้ในการจัดหาเงินทุนที่เข้าร่วมในสูตรของปัจจัยการพึ่งพาองค์กรจะทำการคำนวณดังนี้

ZK = หนี้สินระยะยาว + หนี้สินระยะสั้น - รายได้รอตัดบัญชี - ประมาณการค่าใช้จ่ายในอนาคต

ซึ่งจะช่วยให้เราสามารถกำหนดการพึ่งพิงระยะยาวของกิจกรรมของ บริษัท ในแหล่งเงินทุนที่จ่ายได้

สูตรการคำนวณความสมดุล

ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาอาศัยกันของแหล่งเงินทุนสูตรการคำนวณซึ่งได้นำมาแสดงไว้ข้างต้นใช้แบบรายงานการบัญชีแบบที่ 1

เพื่อให้การคำนวณคุณควรใช้เส้นดังกล่าวของยอดเงินใหม่:

ซาเวียร์ = (หน้า 1400 + หน้า 1500 - หน้า 1530-p. 1540) / p. 1700

สูตรสำหรับค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินบนเส้นของความสมดุลมีความเกี่ยวข้องจาก 2011 สำหรับงวดที่มีการแสดงผลเร็วกว่าเวลานี้การตีความบทความอื่น ๆ ของค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินจะมีความเกี่ยวข้อง

ค่ามาตรฐาน

ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินสูตรคำนวณซึ่งพิจารณาข้างต้นจะต้องเปรียบเทียบกับค่ามาตรฐาน

ในวรรณคดีเศรษฐกิจผู้เขียนหลายคนระบุค่าต่ำกว่า 0.7 อย่างไรก็ตามคำสั่งของกระทรวงการพัฒนาภูมิภาคของสหพันธรัฐรัสเซีย 173 วันที่ 17 เมษายน พ.ศ. 2553 กำหนดมาตรฐานไม่เกิน 0.8 มิฉะนั้นองค์กรจะถือว่าขึ้นอยู่กับเงินทุนที่ยืมมา

โปรดทราบว่าค่าต่ำเกินไปตัวบ่งชี้แสดงให้เห็นว่า บริษัท ไม่มีโอกาสที่จะขยายกิจกรรม หลังจากที่ทุกทุนยืมช่วยให้คุณได้รับผลกำไรมากขึ้น ควรสังเกตว่าค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงินซึ่งเป็นสูตรสำหรับเส้นสมดุลที่ได้มีการกล่าวถึงในรายละเอียดด้านบนควรคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมที่เป็นขององค์กร

การวิเคราะห์เชิงซ้อน

ประเมินความยั่งยืนทางการเงินอย่างถูกต้องรัฐวิสาหกิจมีความจำเป็นต้องพิจารณาค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทุนดึงดูดในที่ซับซ้อน สำหรับการคำนวณนี้จะมีการคำนวณการมีอิสระและการคานอำนาจ พวกเขามีความคล้ายคลึงกับการวิจัย แต่มองไปที่มุมมองที่แตกต่างกันในตัวบ่งชี้ที่ช่วยให้แต่ละสูตรของพวกเขา ค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงินคือความหมายย้อนกลับของเอกราช สำหรับตัวบ่งชี้นี้จะใช้สัดส่วนของแหล่งที่มาของตัวเองกับสกุลเงินดุลยภาพ ค่าสัมประสิทธิ์ของแรงจูงใจทางการเงินจะช่วยให้สามารถคำนวณอัตราส่วนของแหล่งหนี้สินที่ดีที่สุดได้

ตัวอย่างการคำนวณ

การศึกษาตามสูตรคำนวณสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาอาศัยกันทางการเงินควรคำนวณในแบบไดนามิก ตัวอย่างเช่นในตอนต้นและตอนท้ายของงวด สมมติว่าหนี้สินระยะยาวลดลงจาก 20,486 เป็น 20,009 ล้านรูเบิล ในเวลาเดียวกันหนี้สินระยะสั้นของ บริษัท ลดลงจาก 10 347 เป็น 5749 ล้านรูเบิล เงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคตเท่ากับ 0.1 และ 0.13 ล้านรูเบิล ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลา สกุลเงินของงบดุลลดลงจาก 81,717 เป็น 77,050 ล้านรูเบิลเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดที่ระบุไว้ข้างต้น

การคำนวณจะเป็นดังนี้:

КЗав.1 = (20 486 + 10 347 - 0,1) / 81 717 = 0,37

КЗав.2 = (20 009 + 5749 - 0,13) / 77 050 = 0,33

สรุปได้ว่าในปีที่ผ่านมาองค์กรลดจำนวนหนี้สินระยะยาวและระยะสั้นในโครงสร้างของสกุลเงินดุลยภาพ ซึ่งนำไปสู่การลดลงของจำนวนเงินรวม อย่างไรก็ตามนี่เป็นแนวโน้มในเชิงบวกเนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพิงทางการเงินลดลงในช่วงที่อยู่ระหว่างตรวจทาน โครงสร้างหนี้สินที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ดีขึ้น ตลอดระยะเวลาการศึกษาตัวบ่งชี้อยู่ในขอบเขตของมาตรฐาน นี่แสดงถึงความยั่งยืนทางการเงินของวัตถุงานวิจัย

มีการพิจารณาวิธีการในการกำหนดความมั่นคงองค์กรซึ่งช่วยให้คุณสามารถประเมินสูตรค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาอาศัยกันทางการเงินสามารถช่วยให้ข้อสรุปเกี่ยวกับความเหมาะสมของเงินกู้ยืมของ บริษัท หลังจากได้มีการวิจัยเกี่ยวกับพลวัตและเปรียบเทียบตัวบ่งชี้กับมาตรฐานแล้วจะเข้าใจได้ง่ายในความสามัคคีของโครงสร้างความรับผิดของงบดุลและเพื่อพัฒนาแผนการปรับปรุงในอนาคต ทำให้ บริษัท สามารถได้รับผลกำไรมากขึ้นรวมถึงการให้คะแนนความน่าเชื่อถือในอุตสาหกรรมต่างๆของ บริษัท